Po raz pierwszy w swoim życiu legendarny Casanova (Heath Ledger) czuje, że spotkał swoją drugą połowę - kiedy to ponętna Francesca (Sienna Miller) czyni jedyną rzecz, której słynny kochanek nigdy by się nie spodziewał - odmawia mu. Stosując wszystkie znane sobie fortele i podstępy Casanova coraz bardziej zbliża się do celu, którym jest piękna Francesca. Gra staje się jednak bardziej niebezpieczna, niż mógł przypuszczać - gra, w której Casanova ryzykuje nie tylko swoje życie i reputację, ale także jedyną szansę na prawdziwą miłość.

Pomiędzy dwoma królestwami wciąż toczy się wojna. Władcy jednego z nich rodzi się trzecia córka, której matka, królowa, umiera wkrótce po porodzie. Dziewczynka, o imieniu Fantaghiro, wyrasta na energiczną i krnąbrną pannę. Stary król przekazuje władzę nad wojskiem generałowi do czasu, kiedy jego córki wyjdą za mąż. Tymczasem umiera władca wrogiego królestwa i władzę obejmuje jego syn, Romualdo. Fantaghiro, ćwicząc w lesie strzelanie z łuku, przypadkiem go poznaje. Królewicz bierze ją za nimfę leśną i zakochuje się w niej.

Fantaghiro i Romualdo przygotowują się do ślubu. Ceremonię przerywa jednak posłaniec, przybiegający z wiadomością o porwaniu ojca Fantaghiro przez Czarną Królową. Zmusza to księcia Romualdo do wypowiedzenia wojny jej królestwu. Romualdo pada jednak ofiarą złej magii Czarnej Królowej. Fantaghiro musi uwolnić go spod uroku, a także uratować swojego ojca...

Dalsza część przygód księżniczki Fantaghirò i jej ukochanego księcia Romualdo. Tym razem na drodze do szczęścia stanie złowrogi czarnoksiężnik Tarabas. Pewnego dnia spotyka on w lesie piękną Fantaghirò i zakochuje się w niej od pierwszego wejrzenia. Zazdrosny o miłość bohaterki do Romualda postanawia użyć czarów. Zamienia biednego księcia w kamień, a jedyną odtrutką jest pocałowanie czarnoksiężnika. Niestety, każdy, kto złoży pocałunek Tarabasowi traci życie, gdyż mag zamienia się każdorazowo w krwiożerczą bestię. Fantaghirò nie waha się jednak ani chwili i rusza na ratunek ukochanemu.